Alternativer Grunnleggende. Hvorfor handel alternativer. Pretty mye hver investor er kjent med å si, Kjøp lavt og selge høy Problemet er at strategien bare fungerer i oksemarkeder Hvis du vil utvide ditt repertoar av handelsstrategier og potensielt fortjeneste fra andre markedstrender, alternativer kan komme til nytte. Med opsjoner er det mulig å tjene på om aksjene går opp, ned eller sidelengs. Du kan bruke alternativer til å kutte tapene dine, beskytte gevinstene dine og kontrollere store biter av lager med relativt små kontanter utlegg. Opptak er et allsidig finansielt instrument Samtidig kan alternativene være kompliserte og risikable. Ikke bare kan du miste hele investeringen, noen strategier kan utsette deg for teoretisk ubegrensede tap. Så det er viktig at du forstår noen grunnleggende grunnleggende valg og strategier som er mest hensiktsmessige for nybegynnere før du dykker inn. Denne artikkelen vil gi deg en kort oversikt over kjernevalgskonsepter, definere noen nøkkelterminologi og gi forslag til videre lesing og opsjonsopplæring når du er ferdig. Å dekke det grunnleggende vil nå gjøre alt mye lettere å forstå som du dykker dypere inn i den fascinerende verden av alternativer. Ikke vær bekymret hvis noen av disse definisjonene ikke er helt klare for deg først Det er helt normal Bare fortsett å lære og referere tilbake til denne artikkelen som du blir mer kjent med alternativer Alt vil bli tydelig over tid. Hva er et alternativ. Valg er kontrakter som gir eieren rett til å kjøpe eller selge en eiendel til en fast pris kalt Strike pris for en bestemt tidsperiode Denne perioden kan være så kort som en dag eller så lenge som et par år, avhengig av opsjonen. Selgeren av opsjonskontrakten er forpliktet til å ta motsatt side av handelen hvis og når eieren utøver rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen. Her er et eksempel på et standard sitat på et alternativ. Finn dine alternativer buzzwords. Options trading kan være et lite jargong-y, så det lønner seg å få din definisjon itions straight Her er noen av de mer vanlige vilkårene du vil komme inn i alternativ verden. Anrop og Putt. Det er bare to forskjellige varianter av standardalternativer. Samtalealternativer krever korte og settealternativer. Forstå forskjellen mellom de to er helt avgjørende for å komme i gang. For hver samtalekontrakt du kjøper har du rett, men ikke forpliktelsen å kjøpe 100 aksjer av en bestemt sikkerhet til en bestemt pris innenfor en bestemt tidsramme. En god måte å huske dette på er at du har rett til å ringe lager vekk fra noen. For hver kontrakt du har kjøpt har du rett, men ikke forpliktelsen å selge 100 aksjer av en bestemt sikkerhet til en bestemt pris innenfor en bestemt tidsramme. En god måte å huske dette på er. Du har rett til å sette aksjer til noen. Som med aksjehandler, når du kjøper eller selger alternativer, gjelder også provisjoner. bør bli tatt med i beslutningsprosessen På TradeKing tar vi 4 95 per aksje - eller opsjonshandel, pluss ytterligere 65 cent per opsjonskontrakt. Lang versus kort. Disse to begrepene er i ganske tung rotat ion blant opsjonshandlere, så la oss fjerne disse på nytt. I finansmarkedet refererer ikke lenge til ting som avstand eller hvor lenge du henger på en sikkerhet. Det innebærer rett og slett eierskap til noe. Hvis du har kjøpt en aksje, eller hvis du har kjøpt et sett eller et anrop, har du lenge sikkerheten i kontoen din. Du kan også være kort i kontoen din, noe som betyr at du har solgt et alternativ eller et lager uten å eie det. Det er et morsomt, men sannt faktum om alternativer du kan selge noe du egentlig ikke eier. Men når du gjør det, kan du bli forpliktet til å gjøre noe på et senere tidspunkt. Hva det er noe avhenger av den spesifikke opsjonsstrategien du bruker. Det er nok å si når du er kort et alternativ, pleier du vanligvis Jeg vil ikke være forpliktet til å gjøre noe i det hele tatt, men det er unntak. Strike price. That er den forhåndsertatte prisen per aksje hvor aksjer kan kjøpes eller selges i henhold til en opsjonskontrakt. Noen handelsmenn kaller dette øvelsen price. In-the-money ITM. Definisjonen av in-the-m Oney refererer til forholdet mellom strekkprisen og dagens aksjekurs. Dens betydning er forskjellig for samtaler og putter. En oppkjøpsalternativ er i-pengene hvis det er billigere å kjøpe aksjen til strykprisen enn det er å kjøpe aksje i det åpne markedet Med andre ord er aksjekursen over strykingsprisen. For eksempel, hvis et anrop har en strykpris på 50 og aksjen handles til 55, er dette alternativet for pengene fordi kontraktseieren har rett til å skaffe aksjen til mindre enn den nåværende markedsverdien. Alternativene er i penger hvis det er mer lukrativt å selge aksjen til strykprisen enn det er å selge aksjen i det åpne markedet. aksjekursen må være under strekkprisen for å være penger. For eksempel hvis et puts har en aksjekurs på 50, og aksjen handles til 45 år, er opsjonsalternativet i penger fordi kontraktseieren har rett til å selge aksjen for mer enn den nåværende markedsverdien. Det er penger på ATM. Et alternativ er at-the-money når t aksjekursen er lik strikeprisen Siden de to verdiene er sjelden nøyaktig like, er strykprisen nærmest aksjekursen vanligvis kalt ATM-strike. Out-of-the-money OTM. Dette begrepet refererer også til forholdet mellom Strike-prisen og dagens aksjekurs Som du kanskje har gjettet varierer det for samtaler og setter. En opsjon anses å være utenom penger hvis utøvelsen av rettighetene knyttet til opsjonskontrakten ikke har åpenbar fordel for kontraktseieren . For anropsalternativer betyr det at aksjemarkedsprisen er under streikprisen. For eksempel, hvis et anrop har en strykpris på 50 og aksjekursen er 45, er opsjonen ute for pengene. Tenk på dette måte Det ville være dyrere for kontraktseieren å kjøpe aksjene til strykekursen i stedet for å kjøpe aksjene i det åpne markedet. Så det er ingen fordel for å utøve for call options-eieren. For put-alternativer betyr det aksjemarkedet Prisen er over streikprisen Hvis et sett har et strekk e-prisen på 50 og aksjen handles på 55, er put-alternativet ut-av-pengene-penger Husk at et set representerer retten til å selge aksje Så hvis salg av aksjen til aksjekurs genererer mindre penger enn å selge aksjene i det åpne markedet, alternativet er OTM. Intrinsic verdi mot tid verdi. Internt verdi refererer til hvor mye et alternativ er i penger. I tillegg til noen egenkapital, inkluderer prisen på nesten alle opsjonskontrakter noen tidsmengde. er rett og slett den delen av en opsjonspris som er basert på tidspunktet for utløpet. Tiden til opsjonen utløper har verdi fordi det betyr at aksjen fortsatt har en sjanse til å gjøre et trekk. Hvis du trekker egenverdien fra en opsjons pris , du er igjen med tidsverdi Fordi alternativene uten penger har ingen egenverdi, er prisen helt utvalgt av tidverdien. Når eieren av et alternativ påkaller riktig innebygd i opsjonskontrakten, kalles den trening alternativet I lekmann s termer betyr det optio n eier kjøper eller selger den underliggende aksjen til aksjekursen, og krever at selgeren velger å ta den andre siden av handelen. Når en opsjons eier utnytter opsjonen, er en opsjons selger eller forfatter tilordnet og må gjøre godt på seg Forpliktelse Det betyr at han eller hun må kjøpe eller selge den underliggende aksjen til strike price. Understående volatilitet. I opsjonsverdenen er det to typer volatilitet historisk og underforstått. Historisk volatilitet refererer til hvor mye aksjekursen svingte høy pris til lav pris hver dag over en ettårsperiode Siden historien refererer dette tallet tydeligvis til tidligere prisdata Hvis antall datapunkter ikke er oppgitt for eksempel 30 dager, antas det at historisk volatilitet er et årlig tall. Implied volatilitet IV er hva markedsplassen antyder volatiliteten til aksjen vil være i fremtiden, uten hensyn til retning. Som historisk volatilitet er dette et årlig tall. Imidlertid implisitt volatilitet bestemmes ved hjelp av en opsjonsprisemodell Så selv om markedet kan bruke underforstått volatilitet for å forutse hvor volatil en aksje kan være i fremtiden, er det ingen garanti for at denne prognosen vil være riktig. Hvis det er en inntjeningsmelding eller en rettsavgjørelse som kommer opp , handlerne vil endre handelsmønsteret på visse alternativer som driver prisen på opsjonene opp eller ned, uavhengig av aksjekursbevegelsen. Den underforståtte volatiliteten er avledet fra kostnaden av disse alternativene. Tenk på det på denne måten hvis det ikke var noen opsjoner som handles på lager, ville det ikke være mulig å beregne den underforståtte volatiliteten. Implisitt volatilitet kan hjelpe deg med å måle hvor mye markedsplassen tror at aksjekursen kan svinge i fremtiden. Dette gjør det til et viktig element i opsjonsprising. Vanligvis er den høyere implisitte volatiliteten, den høyere alternativpriser vil være fordi høyere IV indikerer sannsynligheten for en større pris swing. Speaking litt gresk. Du har kanskje hørt opsjoner handelsmenn peppering deres s tisse med navnene på forskjellige greske bokstaver Det er ingen hemmelig broderskapskode disse bokstavene refererer ganske enkelt til vanlige målinger av hvordan opsjonspriser forventes å endres i markedet. Bare som underforstått volatilitet, blir alternativene greker bestemt ved hjelp av en alternativ prismodell Selv om grekerne angir kollektivt hvordan markedet forventer en alternativs pris å endre, de greske verdiene er teoretiske. Det er ingen garanti for at disse prognosene vil være korrekte. De vanligste grekerne er delta, theta og vega. Selv om du kanskje også hører gamma eller Rho nevnte fra tid til annen, vi vant t komme inn i dem her Vi skal bare gå over de mer viktige betingelsene. Beginning alternativer handelsfolk noen ganger anta at når en aksje flytter 1, kostnaden for alle alternativer basert på den vil også flytte 1 som s ganske dumt når du tenker på det Alternativet koster vanligvis mye mindre enn aksjen Hvorfor skal du høste de samme fordelene som om du eide aksjen Dessuten er ikke alle opsjoner skapt like Hvor mye opsjonsprisen endres i forhold til et flyt i aksjekursen, avhenger av opsjonsprisen i forhold til den faktiske prisen på aksjen. Så spørsmålet er hvor mye vil prisen på et alternativ bevege seg dersom aksjen flytter 1 Delta gir svaret det er det beløpet et alternativ vil flytte basert på en dollarendring i den underliggende aksjen. Hvis deltaet for et alternativ er 50, i teorien, hvis aksjen beveger seg 1, bør alternativet bevege seg ca. 50 cent. Hvis delta er 25, vil alternativet bør flytte 25 cent for hver dollar aksjen flytter, og hvis deltaet er 75, hvor mye bør alternativprisen endres dersom aksjekursen endres 1.Det er riktig 75 cent. Typisk er deltaet for et alternativ for pengene vil være om lag 50, noe som reflekterer omtrent 50 prosent sjanse, alternativet vil fullføre penger. Alternativer for penger har et delta høyere enn 50. Det ytterligere i pengene er et alternativ jo høyere deltaet vil være. Out-of-the-money opsjoner har et delta under 50 Den ekstra out-of-the-money et alternativ er, Jo lavere delta vil være. Siden anropsalternativer representerer muligheten til å kjøpe aksjene, vil deltaet av samtaler være et positivt nummer 50. Put-alternativer har derimot deltas med negative tall - 50 Dette skyldes at de reflekterer retten til selge stock. Theta er målet for tid forfall. Med andre ord, det er beløpet en opsjon s pris vil forandre i det minste i teorien for en engangsendring i tiden til utløp. For eksempel, hvis tetaen for en opsjonskontrakt er 07, da i teorien bør tidsverdien av et alternativ reduseres med 7 cent for hver dag som passerer Theta, er fienden nummer én for opsjonskjøperen, siden det måler hvor raskt eierens opsjon eroderer i verdi med hver dag som går flipside, theta er vanligvis alternativet selger s beste venn, fordi når du selger et alternativ, vil du at det skal synke i verdi så raskt som mulig. Vega er et litt vanskeligere konsept. Det er beløpet et alternativ s pris vil forandre i teorien for en tilsvarende enpunktsendring i n den implicitte volatiliteten til opsjons kontrakten Husk, ettersom underforståtte volatilitet øker, indikerer det potensial for bredere bevegelse i aksjekursen. Derfor vil opsjonsprisene øke ettersom underforståtte volatilitet øker, og opsjonsprisene vil falle ettersom underforståtte volatiliteter faller. Hvis vega for en opsjonskontrakt er 10, da i teorien betyr at hvis den underforståtte volatiliteten til alternativet flytter ett prosentpoeng opp eller ned, vil verdien av alternativet bevege seg tilsvarende med 10 cent. Husk vega har ikke noen effekt på det inneboende verdi av alternativer det påvirker bare tidsverdien av opsjonens pris Her er et merkelig faktum for deg Vega er egentlig ikke et gresk brev, men siden det begynner med en V og måler endringer i volatiliteten, stikker dette opprettede navnet. neste trinn. Som du kan se, har denne artikkelen ikke gitt deg noen av de spesifikke instruksjonene for opsjonshandel. Det er fordi det er veldig viktig å forstå vernacularen av alternativene markedet før du kommer i Vi håper du vil beholde denne artikkelen praktisk når du dykker dypere inn i emnet for opsjonshandel. Du er sikker på at du finner den nyttig når du bygger din kunnskap og forståelse av opsjonsmarkedet. Hvordan skrive omslaget Kaller 5 tips for suksess. Putalternativer forklart. Relaterte strategier. Kristallens trefylle med putt Du kan tenke på denne strategien samtidig som du kjøper et langt sett spredt med streik D og B, og selger to bjørner legger sprekker med streik B og A Fordi den lange sette spredt sprang over streik C. Lang kalender spredt med samtaler Når du kjører en kalender spredt med samtaler, selger og kjøper du et samtal med samme utsalgspris, men samtalen du kjøper vil ha en senere utløpsdato enn anropet du selger deg re taking. Long Kalender Spread With Puts Når du kjører en kalender spredt med putter, selger du og kjøper et sett med samme utsalgspris, men putten du kjøper vil ha en senere utløpsdato enn den putten du selger Yo du tar. All-Star Analysis. Market-timer på 05 16 2011. En individuell investor, en finansiell rådgiver eller en porteføljeforvalter som tar investeringsbeslutninger som hovedsakelig er basert på hans eller hennes Breakpoint 05 05 2011. med hensyn til kjøp fond, er det investeringsnivået når det gjelder dollar som kvalifiserer en investor til en nedsatt salgsavgift. Skriver den 05 16 2011. En investor som selger en samtale eller setter kontrakt som ikke allerede er eid, via en åpningssalgstransaksjon selger til Åpne Resultatet er. På forespørsel Videoer. Alternativene Playbook Series, del 16. Som en del av vår løpende opsjonsutdanningsserie, bli med Brian Overby as. Les grunnleggende om swing trading og hvordan dette kan bli et nytt verktøy i din trader s verktøykasse Fra å finne. Probability Kalkulator Tutorial Series Del 4 Introduksjon til Standard Deviation. Our Sannsynlighet Kalkulator kan hjelpe deg å estimere sannsynligheten for å lykkes for enhver opsjonsstrategi Bare velg. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle investorer For Mer informasjon, se Karakteristikk og Risiko for Standard Options brosjyre tilgjengelig før du begynner trading alternativer Alternativer investorer kan miste hele beløpet av deres investering på en relativt kort periode. Onlinemarkedet har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstid som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. En investor bør forstå disse og tilleggsrisikoen før handel. 4 95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt TradeKing belaster ytterligere 0 35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene gjelder. Les vår FAQ for detaljer TradeKing legger til 0 01 per aksje på hele bestillingen for aksjer priset mindre enn 2 00 Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassisterte handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Spørsmål er forsinket i minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard Company grunnleggende data fra Factset Inntjeningsestimater levert av Zacks Mutual Fund og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones, men dens nøyaktighet eller fullstendighet er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fulle inntektsbetingelsene og Betingelser Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, inkludert renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, s tilbakebetalinger, tidlig innløsning, bedriftshendelser, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller alternativsymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alt annet innhold fra tredjepart, inkludert Blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer gjenspeiler ikke TradeKings synspunkter og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Testimonials may not be representativ for erfaring fra andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess N o Det ble betalt for eventuelle attester som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav, inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse, sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og tidligere ytelse av en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastninger. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investeringer, Økonomisk, juridisk eller skattemessig rådgivning Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoen knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til. til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, bu t tilknyttede selskaper Forex kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer Økende løftestang øker risikoen Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av Investeringserfaring og evne til å ta økonomisk risiko. Alle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon er ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering under US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc. fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Din forex-konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission CFTC og er medlem av National Futures Association NFA ID 0339826 Trade King Forex, Inc er medlem av National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis, når som helst, Du er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene. Vennligst velg Standardinnstilling over. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for sitatet Søk Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste å spørre. P lease deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Hva er tidsverdi. Partiet av et opsjonspremie som kan tilskrives hvor mye tid gjenstår til utløpet av opsjonskontrakten. En opsjonspremie består av to komponenter, som er egenverdi og tidsverdi. Inntektsverdien er forskjellen mellom prisen på underliggende for Eksempel, den underliggende aksjen eller råvaren og opsjonsprisen på opsjonen. Enhver premie som overstiger opsjonens egenverdi, refereres til som tidsverdien. BREAKER NED Tidsverdi. Prisen eller kostnaden ved et alternativ er en mengde penger kjent som premie En opsjonskjøp betaler denne premien til en opsjons selger i bytte for rett gitt av opsjonen valget muligheten til å utøve alternativet eller tillate det å utløpe verdiløs Premien er tilsvarer egenverdien pluss opsjonens tidsverdi Egenverdien for et anropsalternativ er lik den underliggende prisen minus pålydende pris den ekte verdien for et puteringsalternativ er lik strike-prisen minus den underliggende prisen. En opsjonstid verdien er lik premien kostnaden av opsjon minus dens egenverdi forskjellen mellom strekkprisen og prisen på den underliggende som hovedregel, jo mer tid som gjenstår til utløpet, jo større tidverdien av alternativet Dette er fordi investorer er villige til å betale høyere premie for lengre tid siden kontrakten vil ha lengre tid til å bli lønnsom på grunn av gunstig bevegelse i underliggende. Generelt faller et alternativ en tredjedel av sin verdi i løpet av første halvdel av livet , og de resterende to tredjedelene av tidsverdien i løpet av andre halvdel. Tidverdien minker over tid, og til slutt faller til null ved utløpet, et fenomen kjent som tid forfall.
No comments:
Post a Comment